水帘洞隐在大瀑布半腰上长达134米的瀑布后，由六个洞窗、五个洞厅、三股洞泉和六个通道组成，主要景点有：倒挂仙人掌、古榕悬根、藤帘、袖珍花园、鼓风口、水晶宫、摸瀑台等。

从游道入洞，置身其中，水帘漫顶而下，隔着玉洁晶莹的飞瀑水流向外眺望，瀑布对面的青山、绿树、游人、茶楼..迷离恍惚，若隐若现，如置人间仙境之中，情趣无穷，穿越水帘洞，除了观赏以上奇景外，最令人叫绝的是从水帘洞的各个洞窗看犀牛潭的彩虹。这里看到的彩虹，不仅是双道彩虹，而且是动态彩虹（随人移动），实属自然奇观。